【投资视角】启示2022:中国电子竞技行业投资前景分析(附投融资汇总、合并收购和投资前景等)

日期:2023-07-04 21:02 | 人气:

行业主要上市公司:腾讯控股(00700.HK)、巨人网络(002558)、三七互娱(002555)、网易(09999.HK)等。

本文核心数据:投资金额事件、热门投资标的产品类型占比等

中国电竞行业投融资规模:累计金额超250亿元,峰值时单笔平均金额近2亿

1、投融资总体规模:累计金额超250亿元

根据IT桔子数据库,从投融资事件数量来看,2017年我国电竞行业投融资事件数量达到峰值,即77起投融资事件,2020年和2021年1-11月电竞行业投融资数量均为20起。从投融资事件资金规模来看,2018年电竞行业投融资资金规模超过70亿元,2009-2021年累计投融资金额超250亿元,2020年和2021年1-11月电竞行业投融资金额分别为22.8亿元和23.16亿元。

图表1:2009-2021年中国电子竞技行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2021年11月17日,下同。

2、单笔平均投融资规模:峰值时近2亿

从单笔融资金额来看,2018年中国电竞行业投融资活动十分旺盛,单笔平均金额近2亿元。2019-2021年,单笔投资金额有重新复苏趋势,单笔平均投融资规模呈现上升趋势。

图表2:2009-2021年全球电竞行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

中国电竞行业投融资现状

1、投融资轮次现状:集中于天使轮和A轮

从电竞的投资轮次分析,目前电竞行业的融资轮次仍然处于早期阶段,A轮后的融资数量较少。2017年,我国电竞行业投融资数量达到峰值,从投资伦次来看,其投资环节主要集中于天使轮、A轮和Pre-A轮等较初级水平,单笔平均投资金额较小。

图表3:2013-2021年中国电竞行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

2、投融资地区分布现状:上海北京最活跃

从电竞行业的企业融资区域来看,目前上海的投融资事件最多,2013-2021年累计达到94起,其中2021年1-11月累计达到7起,其次是北京地区,2013-2021年累计投融资事件达到73起。

图表4:2013-2021年中国电竞行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

3、投融资事件汇总:游戏开发企业更受资本欢迎

根据IT桔子披露投融资案例, 2018-2021年累计投融资数量达95起,2020-2021年国内电竞行业投融资案例数量合计达40起,占比超过40%。从被投公司主营产品来看,游戏开发类公司更受投资方的关注,近四年投融资事件中,被投企业是游戏开发公司的数量累计占比近30%,其次为电竞服务和电竞俱乐部,其数量累计占比均为17.89%。从投资方类型来看,电竞行业投资人集中于投资类公司,近四年有投资类公司参与的电竞行业投融资事件数量占比超70%。

图表5:2020-2021年中国电子竞技行业融资事件汇总(一)

图表6:2020-2021年中国电子竞技行业融资事件汇总(二)

图表7:2018-2021年中国电竞行业被投企业不同类型主营产品累计占比(单位:%)

图表8:2018-2021年中国电竞行业投资人类型累计占比(单位:%)

4、合并收购事件汇总:众多企业借收购电竞俱乐部入局电竞圈

(1)合并事件:2020年星竞威武合并后成立

2018-2021年中国电竞行业合并案例仅有星奥文化与威武电竞合并一个案例,本次合并后V5品牌创始人、澳门电子竞技总会会长何猷君,eStar品牌创始人孙力伟任星竞威武联席CEO。

图表9:2018-2021年中国电子竞技行业合并案例分析

(2)收购事件:众多企业借收购俱乐部入局电竞圈

近四年,中国电竞行业被收购方主要集中于各大电竞俱乐部,而收购方则主要为计划入局的各大企业。四年内电竞行业收购案例共计9起,其中4起为互联网企业通过收购电竞俱乐部入局电竞行业。

图表10:2018-2021年中国电子竞技行业收购案例汇总分析(一)

图表11:2018-2021年中国电子竞技行业收购案例汇总分析(二)

中国电竞行投融资及合并收购现状总结:有较好的投资前景

根据本文分析层面,前瞻对中国电竞行业投资前景做了相关评估打分,前瞻给定的评分基准为4星,行业未来投资前景得分为3分,因此前瞻认为其投资前景较为广阔。

图表12:中国电子竞技行业未来投资前景总结

注:满星★★★★★,☆为半星。计算公式=各指标的星星数量汇总/指标类别

以上数据参考前瞻产业研究院《中国电子竞技行业市场前景预测与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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